Voorpagina
ErikMauritz
Inloggen
Overzicht weblogs
Handleiding
Voorwaarden
|
| Alias: |
The Royal Bank of Scotland |
|
Aantal bijdragen: |
43 |
| IEX-lid sinds: |
05 aug 10 |
Aantal reacties: |
3 |
| Belogger sinds: |
28 okt 08 |
Aantal views: |
27.641 |
Profiel:
Erik Mauritz is werkzaam bij RBS. Met de producten van RBS kunt u eenvoudig beleggen in opkomende markten, grondstoffen, beleggingsthema’s als water en zonne-energie, maar ook gewoon in de AEX. Kijk op www.rbs.nl/markets
Daar kunt u zich ook ...
|
|
Meer over ErikMauritz... |
| Het beleggingsjaar 2008 |
Het is achterafgepraat, maar hoe had een belegger 2008 succesvol kunnen afronden?
Wie al vroeg doorhad dat de wereldeconomie in een recessie zou belanden, had mooie rendementen kunnen behalen met staatsobligaties, valuta, commodities en opkomende markten. Mits deze belegger ook her en der short had kunnen gaan.
In de Financial Times van zaterdag 20 december gaat columnist John Authers ( www.ft.com/cms/s/... ) in op het beleggingsjaar 2008. Het enige wat een belegger nodig heeft, is een heldere blik op de komende 12 maanden, en geduld om te wachten op aantrekkelijke instapniveaus.
Zo had het ideale beleggingsjaar 2008 eruitgezien, aldus Authers. Kanttekening daarbij is dat het beleid realistisch moet zijn (dus niet volledig op 1 belegging inspelen), waarbij men ook short kan gaan. Ook wordt de Britse belegger als uitgangspunt genomen, dus de basisvaluta is GBP. Tot slot mag men maar 1 keer per jaar het beleid aanpassen, op 1 juli.
Recessie…
Een belegger zou ten eerste het besef moeten hebben dat een recessie onvermijdelijk was. In dat geval is het raadzaam om obligaties te kopen en aandelen te verkopen. Gewoonlijk is dit een defensieve beweging om sterke verliezen te vermijden, maar in 2008 zou deze strategie veel geld hebben opgeleverd. Een belegger zou met een strategie ‘long langlopend Amerikaans staatspapier, en short S&P 500’ een rendement van 100% hebben behaald, aldus Authers.
BRIC’s…
Ten tweede zou deze belegger hebben ingezien dat de BRIC-landen begin 2008 duidelijk overgewaardeerd waren, zeker in het licht van een mondiale recessie. Een strategie ‘short BRIC, long MSCI World Developed Markets’ zou geld opleveren zolang de BRIC-landen het slechter zouden doen dan ontwikkelde aandelenmarkten. Over het jaar zou het rendement 38,3% zijn geweest.
Valuta…
Dan de valutamarkten. ‘Long dollar, short GBP’ zou pas in het tweede halfjaar winst hebben gemaakt, maar dan uiteindelijk toch 28% hebben gemaakt. Ook een strategie gericht op het einde van de yen carry trade - long yen, short Australische dollar - zou het goed hebben gedaan met +58%.
Olie…
Bij olie had een belegger veel gehad aan timing. Hij zou begin 2008 long moeten gaan, om deze positie te draaien na 6 maanden. Daarmee zou hij 118% hebben gemaakt.
De genoemde rendementen zijn uiteraard bij benadering, berekend door John Authers, en geven geen garantie voor de toekomst. Perfecte timing is volgens Authers onmogelijk, zodat bijvoorbeeld de oliebelegging niet geheel realistisch is. Wel heeft een belegger veel aan een correcte visie op de komende 12 maanden en de standvastigheid om daaraan vast te houden.
Met Turbo’s kan een belegger elk van deze strategieën uitvoeren. In plaats van de door Authers genoemde MSCI World ontwikkelde markten had een belegger ook de brede S&P 500 kunnen nemen. En in plaats van de Australische dollar de Amerikaanse dollar.
Om uw visie te (helpen) vormen kunt u uiteraard terecht op onze weblog en onze nieuwsbrieven.
|
|
|
| |
|
|
|
|